这就意味着
在2000年度12月底的财会汇算之前,只要把这些从股市获利的资金大部分再用出去,就可以合理合法的减少近百亿美刀的税收支出。
其使用场景,冯建平已经锁定了美国金融保险和实业领域的大公司,比如沃尔玛,礼来(Eli Lilly),强生,默沙东,辉瑞,高盛,埃克森美孚,纽约梅隆银行,道富银行及部分美资保险公司,总投资额度约在400亿美刀左右。
由于这些公司的市场估值随着整体资本市场行情的上下波动,难以精确估算。
大致说来
基本上是持股3~5%之间,最高比例是持股4.99%,以拥有一至两席董事会席位为核心目的,不追求控股,只保持影响力和持股分红。
投资大概框定24~28家顶级美资大公司,综合投资回报率6%以上,能够每年稳定产生约合40亿美刀以上投资红利。
投资回报率6%只是最低线,这其中有很多优秀公司的投资回报率都达到16%甚至18%以上,复合增长率相当可观,带动了整体投资收益超过10%。
年度40亿美刀以上的投资红利,只是极为保守的估算。
整个投资布局的重整,预计将耗时1~2年能完成。
届时,这批投资将会进入斯特林家族基金中长期锁定,锁定期起步就是50年。
只要不是世界末日来临
那么今后每年都会有超过40亿美刀以上的稳定股权投资分红,注入斯特林家族基金中,滚雪球一样的逐渐放大。
股市有风险,投资需谨慎。
随着千禧年的即将来临,冯建平脑海中最大的外挂兑现的七七八八,这让他的投资愈发趋于保守,稳定。
毕竟如今不再是那个光脚的,而是身价动辄数百上千亿美刀的世界顶级富豪,再搞什么豪赌冒进已经失去意义了。
除了以上在美利坚400亿美刀规模的实业投资以外,另外安排约合150亿美刀的资金,在互联网高科技泡沫破裂后,用于回补巅峰期抛售的大量股权。
这包括思科公司,微软公司和甲骨文公司三家,思科公司的最低目标限定于增持到51%以上,最高可能60%甚至更多。
这要依据市场环境而定,计划大致如此。
微软公司和甲骨文公司的增持就随意多了,没有具体的目标限制。
要论潜在的目标
巴克莱银行希望在未来的数年内,能够并购美国的道富银行,将巴克莱银行经营网点推广到全世界,弥补在北美银行网点经营的弱项。
想要达到这一目标,事实上并不容易。
道富银行在美国的大银行中排行第十一,比不上资产动辄数千亿美刀的摩根大通,花旗银行,美国银行,美林银行或是高盛,那都是跨国银行和世界顶级投行。
也比不上资产上千亿美刀的摩根士丹利,贝尔斯通,富国银行和第一资本金融,这都是北美金融领域的强者,至少在某一领域有着突出的优势。
道富银行在1999年末,总资产约合770多亿美元,比纽约梅隆银行稍逊一筹,排在第11位。
相比较前者
纽约梅隆银行是纽约梅隆财团的金融核心,背负着远超一家银行的重大使命,其意义已经不仅止于金融领域,而是渗透到政治层面,起到了财团粘合剂的作用。
道富银行背景就简单的多,主营银行信贷及金融衍生品业务,其投行业务属于弱项,整体经营业绩稳扎稳打。
而这一点,正是综合考量后,巴克莱银行非常看重的突出优点。
该银行与巴克莱银行经营理念类似,属于金融业的传统保守派,对华尔街眼花缭乱的金融衍生品很不感冒,银行收益自然也就没有什么亮眼之处。
主打的就是一个“稳定”,这被资本市场所不喜。
资本市场最喜欢的是故事,是惊喜,是充满想象力的未来,而这些在道富银行身上都看不到。
这就像一个踏踏实实的老实人,数十年如一日的守着自家的店铺,日出而作,日落而息,枯燥到简单乏味。
相比较贝尔斯通,高盛,摩根大通这些投行业务强大的金融企业,时常会有巨额的亮眼收入,让人惊喜的季报或者年报,自然更容易获得资本市场的青睐。
偏偏冯建平就看中道富银行的扎实,尤其在纽约,费城为核心的东部大城市群中,拥有广泛的银行经营网点和大批银行忠诚客户,经营业绩稳的一逼。
所谓;娶妻娶贤。
冯建平不看重那些风骚靓丽的美资大银行,偏偏看中了踏实的道富银行,这在巴克莱银行内部评估中也赢得了高分。
无论是银行及金融业务的互补,还是整合度,企业文化,亦或是整体竞争布局,巴克莱银行和道富银行都有很高的契合度。
当然了,这一切都是内部评估。
在千禧年的三至四季度
财团方面计划入股道富银行最高不超过4.99的股份,就是未来并购的第一步,先熟悉并进行审慎评估,然后再采取下一步。
联合所罗门财团并购一向如此,除了在迪士尼集团的并购案中,其他的财团核心企业在并购之初无不遵循这一原则,循序渐进。
东欧战火的炮声隆隆,在这即将踏入千禧年之际。
冯建平领导的联合所罗门财团稳步推进,在1999年的大部分时间里深化融合财团下属企业,调整高管,着力于提升市场竞争力和盈利能力。
而这些努力,在年末的财务报表上反映的非常明显。
除了力拓集团连续第二年依然亏损,其他财团下属企业都交出了靓丽的年度报表,市场占有率,净盈利和盈利率这些重要指标都有所提升。
力拓集团的亏损额也大幅缩减,从上一年度亏损27亿美刀,削减到本年度亏损10.62亿美刀,达成了减亏目标。
下一年度的目标,就是扭亏为盈。
哪怕净利润只有数百万美刀,那也是一个巨大的胜利,意味着力拓集团不再成为财团的包袱,能够贡献正向收益了,这就是非常大的进步。