问题出在李.安德森身上!
这位以极度强硬贪婪著称的经纪人好不容易捞着一位巨星,必然竭尽所能将新合同的价值吃满!
到时候免不了一番高强度唇枪舌战。
由于波士顿演出发生了点小状况,贾斯汀.比伯到达纽约的时间将比约定时间慢两小时。
两小时做不了什么事情,李昂只能在办公室里干等着。
没多久冯特上门拜访,脸上的油光比发蜡都油腻,看起来心情格外的好。
“全都搞定了!美林证券为SLW天启制定了一套完美的收购方案!”
小打小闹的时代过去了,收购派拉蒙这样市值超百亿、纽交所上市且持有媒体牌照的大公司,绝对离不开专业团队。
投资银行、顶级律所、会计师事务所和顾问等等缺一不可。
这是法律、监管、商业现实决定的。
收购巨型上市公司的交易复杂度远超普通公司并购,稍有疏漏就可能导致交易失败、巨额诉讼或监管否决。
早在去年十月,冯特就从李昂口中获悉SLW天启对派拉蒙的收购意图。
心情像坐过山车,先是对收购的可行性表示怀疑,很快就转变成狂喜!
这可是上百亿美元的大案子,其中至少牵扯几十亿美元融资需求...
在SLW天启对派拉蒙正式提出报价前,收购意图和方案都将处于高度保密状态下,所有参与的工作人员都得签保密协议。
狂喜没多久,冯特就被啪啪打脸了。
李昂的态度明确,收购方案既要能引起雷石东家族兴趣,领先索尼、天舞这些竞争者,又得尽量避免大规模现金收购,同时规避天量融资。
一言蔽之——没钱,不想借,方案必须优化到极致。
美林证券作为美国第一家全球性综合投行,在针对上市公司的大规模收购方面实战经验丰富,面对如此蛮横的客户需求也急得挠头。
三套厚达上千页的收购方案,在初稿阶段就被否掉,直到今年一月初还处于空白状态。
关键时刻,李昂在海湖庄园晚宴结识的人脉帮了大忙。
斯凯尔.贝特曼!
多次被堂德点赞认证为“华尔街最聪明的家伙”、索德罗斯的首席门徒、耶鲁大学经济学教授、全球宏观投资公司Key Square(方形密钥)创始人...
这位投资天才身上的光环多得数不清,关键在于值得信任!
贝特曼是那次海湖庄园晚宴上最坦诚的人,他不仅讽刺摩根大通COO马特.扎姆斯低能、承认与索德罗斯决裂、公开自己的保守派身份,甚至还向李昂直言不讳自己的性取向和私生活...
我对女人没兴趣,我喜欢男人!
坦白到这份上,李昂没理由不对他产生信任。
更何况SLW天启对派拉蒙的收购意图压根也没那么保密,莎莉.雷石东早就闻见气味了,但气味没让她感觉到危险。
老公主固执地认为,蛇是吞不了大象的。
“贝特曼先生提出「两步走杠杆式交易」,并为其中涉及的股权交换、重组等复杂问题提供了思路,美林证券已经初步完成了系统性。”
冯特勾勾手指,从女助理手中接过厚达数百页的文件:“请你过目。”
李昂摆摆手拒绝:“我的律师今天不在,用最简练的语言把收购方案给我讲清楚,第一步收购NAI全美娱乐公司,然后呢?”
收购NAI全美娱乐公司是剥夺雷石东家族王权的第一步,算是照抄了天空之舞影业的方案。
收购方只用20亿美元现金买下NAI全美娱乐公司,就获得了超七成的派拉蒙投票控制权,这步相当于“买壳”控制整个帝国,成本极低。
另一位潜在竞争者索尼的方案则要粗暴得多。
《澎博社》今年年初就爆出猛料,索尼影视娱乐公司正在与私募巨头阿波罗协商,计划以超200亿美元现金将派拉蒙的股权和债务通通打包。
有时候,靠钱硬砸不一定是解决问题的最佳方案,首先雷石东家族那一关就很难闯过。
雷石东家族又不是没见过钱,萨姆纳.雷石东的人生经历,就是艾美莉卡传媒行业的缩影,堪比希罗多德《历史》的巨著。
选择全现金交易,就意味着雷石东家族彻底退出传媒娱乐行业!
“全股票换股!SLW天启目前估值十八亿美元,与派拉蒙合并成新公司后,依照估值置换新公司股份!”冯特越说越兴奋,嗓门越来越大:“抱歉,这份收购方案在奥斯卡颁奖典礼之前就准备得差不多了,现在SLW天启至少价值二十二亿美元。”
光是创造十二亿美元的票房神话,很难在估值上给公司带来这么大提升。
在奥斯卡奖加持之下就一样了,“横扫奥斯卡四大明珠”带来的效益立刻在商业上显示出来,人们有理由相信这是一家能持续输出高质量娱乐内容的电影公司。
“现在谈论估值没有意义,数字随时会变。”李昂双手交叉,斟酌方案利弊。
全股票换股无疑是最能缓解现金压力的方案,这么做意味着除了被当作筹码推出去的SLW天启公司,只需要再拿几十亿美元就有希望达成交易。
从今年暑期档开始,SLW天启将在电影和电视剧两条赛道同步发力。
《小丑》、《壮志凌云2》、《切尔诺贝利》、《最后生还者》...
理想状态下,这些新作全都飘红,叫好又叫座。
那么,短时间内公司估值将很可能超过三十亿美元。
见老板低着脑袋纠结半天,冯特给他倒了杯威士忌,帮助他理清思路:“这是性价比最高的解决方案,接下来我要说的可能有些冒犯...”
“没事,说你的。”李昂抬头,接过酒杯抿了一口。
“你是有史以来最富有的歌手,也是好莱坞最会赚钱的投资人,这些都没错,可天空之舞背后是艾莉森家族。”冯特耸耸肩,眉眼间略微有点惆怅:“好莱坞还在为一部电影赌片单、裁员、抢IP,硅谷随便一个社交工具就颠覆行业,顺便把老板送上福布斯,而拉里.埃里森站在硅谷的金字塔尖。”
这番话一下就点破了当下李昂所有困境的本质。
电影公司老板一部电影赚上亿美元都算罕见了,觉得自己是好莱坞无所不能的君主。
去硅谷一看,拉里.埃里森一个期权就够他孩子花到下辈子,那可是公司股价涨百分之十就多赚百亿美元的快乐。
拉融资去拼财力也不现实,天空之舞顶着埃里森家族的光环,融资能力难道会比天启弱吗?
冯特眼瞅老板有被说动的迹象,继续发挥自己舌头的专长:“合并后的新公司直接继承原派拉蒙影业近百亿美元债务,不需要你额外掏钱还债,雷石东家族依然保有董事席位,这是个能让所有人满意的方案。”
“贝特曼的意思呢?他是怎么看的?”李昂问。
“全股票换股就是贝特曼先生率先提出的。”冯特又是摇头又是叹气:“我不想承认,但也得实话实说,整个项目组一百多位分析师、收购案专家加起来,智慧都比不上贝特曼十分之一。”
“给我点时间考虑。”李昂说。
“我真不认为有比这更高效、更可行的方案了。”冯特苦笑。
“别着急,现在时间是我们的朋友。”
时间还早呢,等到SLW几部影视剧作品相继放送,等到十一月大选尘埃落定,那时候才是李昂的全盛姿态!
届时,他会让大卫深刻意识到,硅谷资本并非是不可阻挡的资本洪流。
“好吧,一切遵循你的意志。”
反正改来改去,最终方案肯定跳不出现在的框架,冯特不用着急。
他弯下腰为老板烤了支雪茄,恭恭敬敬递过去:“所有人将竭尽全力为你赢得这场战争,想想看合并后的新公司该叫什么?”
“派拉蒙天启?”