叶回舟走回白板前，拿起笔在最上面写了两个大字：货币。
“第一，看货币。
我们现在是进入收缩周期还是扩张周期？
大概率是扩张。
扩张周期就是印钱，增量货币的最大溢价点一定在财政持有的核心资产上。
为什么？
因为我们是以公有制为主的社会主义国家，货币的锚不是土地不是石油不是比特币，是财政持有的核心资产。
上一轮核心资产是土地，所以房子涨了。
这一轮核心资产是什么？
是产业，AI、新材料、新能源、高端制造。
所以跟着财政走，就是搭便车。”
他把笔往白板槽里一扔，转过身来看着王涛。
“第二，搞清楚你自己的定位。
散户就做指数，别天天想着擒龙捉妖。
机构和游资做个股，他们有信息有工具有人脉，你去跟他们拼个股？
找死。
财政做行业，人家是搭台子的，你是台下看戏的，看懂戏路就跟着喝汤，看不懂就老老实实买指数。
指数就是给散户准备的。”
“所以，”
叶回舟在自己工位上坐下来，两只手交叉在脑后，解释道！
“你刚才说A股指数跟庄股一样，让上就上、让下就下。
你只说对了一半。
A股是半封闭市场，外资进出有门槛，内资抱团有惯性，政策对指数的影响确实比港岛大得多。
但港岛的指数就不被操控了？
老狐狸扎堆的地方，操盘手法只会更隐蔽、更复杂。
区别在于，A股你得盯着政策周期做，港岛你得同时盯着国内的基本面和海外的流动性。
一个变量和两个变量，哪个更难？”
小胖子王涛沉默了几秒，把叶回舟这些话嚼碎了吞下去。
“老大。”
他忽然开口，“那现在这个局面，咱操盘室应该怎么干？”
“该咋干咋干。
仓位压到你睡得着的水平。
盯着那些有真金白银利润的行业，AI电子、有色、新材料化工、循环经济，等中报三季报验证。
港岛这边恒科被压得狠了，长期看困境反转加估值修复的窗口在打开，但短期流动性压力没解除之前别急着抄底。”
叶回舟站起来走到王涛身给他一支烟，“把今天这些逻辑全拉一遍，写份简报，明天晨会讨论。”
“收到。”
王涛精神一振。
杨爽也从窗边站起来，走到王涛工位前，弯腰看了看他屏幕上密密麻麻的笔记，笑了一声。
“涛仔，你今天说了个词，刺激。